Pedro Malasartes (conhecido personagem da cultura oral popular), após ser enganado pelo seus irmãos que lhe roubam a herança, abandona a fazenda e a noiva e vaga pelo mundo em busca de uma vida melhor. No caminho, encontra crianças abandonadas que acabam por conquistá-lo, e com o objetivo de ajudá-las, ele passa a aplicar golpes em outras pessoas, contando mentiras para vender-lhes coisas como uma panela mágica que cozinha sozinha ou um ganso falante que materializa objetos.